Тюльпанома́ния. Как кризис захватил футбол нидерландов

Все мы не понаслышке знаем, насколько хрупкой и нестабильной может быть финансовая и экономическая ситуация в мире. Жадность и недальновидность некоторых политиков, алчность руководителей крупнейших финансовых институтов, погоня за сверхприбылью некоторых инвестиционных банков привела к тому, что можно было наблюдать в конце 2008 года. Многие исследователи сходятся во мнении, что события происходят по определенному циклу и что они время от времени могут повторяться. Все основные постулаты технического анализа убеждают нас в этом. Тщательно изучив историю, можно констатировать тот факт, что человек относится к тому типу существ, которые зачастую «наступают на одни и те же грабли» и попросту игнорирует уроки, которые необходимо было вынести из прошлого.

Картина Хендрика Герритса Пота «Почтовый парусник Флоры» (ок. 1637 г.) высмеивает голландскую тюльпаноманию.

По словам Карла Маркса, Голландия в начале XVII века могла считаться идеальной капиталистической страной. После затяжной войны с Испанией за свою независимость, уже в 1609 году после заключенного перемирия на территории семи северных провинций была основана буржуазная республика, в считанные годы занявшая лидирующие позиции в экономическом отношении среди всех государств Западной Европы. Практически сразу основой ее экономической базы стала заграничная и колониальная торговля, которая при поддержке одного из мощнейших в мире флотов уже через несколько лет сделала крупнейший город страны, Амстердам, торговым центром Европы. Сильнейший толчок получила в это время и голландская промышленность. Залогом успеха принято считать политический строй Нидерландов, гарантировавший крупной буржуазии, захватившей в свои руки все финансы и торговлю в стране, безграничное господство.

«Тюльпановая» эпопея по праву носит титул самой первой в мире спекулятивной гонки, окончившейся в итоге крахом для всей страны, лидировавшей в то время в экономической отношении. Ажиотаж и сумасшедший спрос на тюльпаны начался в Нидерландах в начале 1620-х годов и не прекращался до 37-го года. Пик цен был зафиксирован в трехлетний период: с 1634 по 1637 гг. Стоит отметить, что современному человеку будет довольно трудно понять причину выбора тюльпана предметом спекуляций национального масштаба. Предлагаю вам внимательно изучить историю кризиса, обрушившего крупнейшую европейскую экономику, и постараться извлечь из нее как можно больше уроков.

Жан-Леон Жером. «Тюльпановое безумие». 1882 г.

Тюльпан сразу же стал титульным символом: зачастую он свидетельствовал о принадлежности к высшим слоям общества. Из этих маленьких луковиц вырастали цветки неземной красоты того или иного цвета, со временем менявшегося с появлением на лепестках полосок всегда разного оттенка. Лишь в первой половине XX века, в 1928 году, было установлено, что появление таких полос является не чем иным, как вирусным заболеванием, мозаикой, которое с течением времени неизменно приводило к вырождению сорта. Однако в начале XVII века всем это казалось лишь волшебством, приносящим лепесткам необычную и более яркую окраску.

Причиной бешеного спроса на луковицы тюльпана можно считать опубликование в 1612 году в голландском каталоге «Florilegium» почти 100 разновидностей этого цветка. Со временем этим новым символом преуспевания заинтересовались и некоторые европейские королевские дворы. В результате начался резкий рост цены на него. Понимая, что на тюльпанах можно неплохо заработать, этим бизнесом начали заниматься практически все слои населения. Лихорадка объяснялась ожиданием того, что вскоре этим цветком начнут интересоваться все больше людей, и цены на него еще не раз повысятся.

В Голландию начинает стремительно ввозиться заграничный капитал, вырастает стоимость недвижимости, увеличивается спрос на предметы роскоши. Еще одной причиной такого бума была эпидемия холеры в стране в 1633-1635 годах. Из-за выросшего в несколько раз уровня смертности среди населения в государстве стала чувствоваться нехватка рабочей силы, в результате которой резко увеличились заработные платы. Люди, ранее и не задумывавшиеся о торговле, начали активно ею интересоваться и даже закладывать свои дома, земли, драгоценности для покупки как можно большего количества луковиц тюльпана в надежде выручить как можно больше средств впоследствии.

Для привлечения новых покупателей продавцы тюльпанов решили пойти на определенный риск: при продаже луковиц необходимо было заплатить лишь небольшую сумму наличными в качестве аванса, а в качестве залога было предложено использовать имущество покупателя. Нередкими были случаи, когда одну луковицу тюльпана «Viceroy» продавали за 2,25 кубометра пшеницы, за 4 жирные коровы, 12 жирных овец, 8 свиней, 2 меха вина, две бочки масла, 4 бочки пива, кровать или новый шкаф с одеждой – в общем, за все, что могло стоить 2,5 тысячи флоринов.

"Semper Augustus" XVII в., самый дорогой цветок, проданный в период тюльпаномании

К серьезным последствиям зачастую приводило и небрежное отношение к луковицам. Несколькими годами ранее в архивах этой западноевропейской страны были найдены записи судебного разбирательства, в ходе которого молодой парень был признан виновным в уничтожении луковицы редкого в то время сорта «Ван-Эйк» и приговорен к штрафу в 4 тысячи гульденов. До полной уплаты этой суммы он должен был находиться под стражей. Причиной обращения в суд стала невнимательность молодого человека, который беседуя со своим знакомым не заметил, как, снимая с луковицы шелуху, не остановился вовремя и полностью ее уничтожил.

Большинство из нас наверняка догадываются о том, что тюльпаны – это сезонные растения. До начала этой «цветочной» лихорадки ими торговали с мая, когда их выкапывали, по октябрь, когда их необходимо было посадить в землю. Следующей весной цветы уже радовали их хозяев. Во время бума широкое распространение получила зимняя торговля рассадой. Большинство торговцев, не смотря на весь риск, старались купить тюльпаны зимой: в таком случае весной их можно было продать в два или даже в три раза дороже! К концу 1636 года львиная доля годового урожая превратилась в «бумажную», продаваемую по «фьючерсным» контрактам. В результате на рынках стали появляться спекулянты, старавшиеся купить в начале лета как можно больше «бумажных» тюльпанов, надеясь перепродать их следующей весной по еще большей цене.

Первыми эту «проблему» заметили в конце 1636 года городские магистраты и производители тюльпанов. В это время торговля самими тюльпанами практически прекратилась, уступив место «бумажным». Именно производители и предложили в начале 1637 года снизить количество покупаемых цветов. В итоге – 2 февраля продажи полностью остановились, никто больше не хотел их покупать, все старались лишь как можно быстрее избавиться от них. Началось катастрофическое падение цен, разорялись все: и бедные, и богатые. Конечно, те, кому посчастливилось первыми продать луковицы, в мгновение ока становились богачами. Те же, кому не так повезло, потеряли все.

Основные дилеры пытались изо всех сил сохранить стабильную ситуацию в стране. Покупатели начали разрывать контракты на тюльпаны летнего сезоны 37-го года. 24 февраля в Амстердаме было проведено экстренное совещание главных цветочных производителей в стране. Разработанный ими сценарий выхода из кризиса предполагал считать действительными лишь контракты, заключенные до ноября 1636 года. Все сделки, подписанные в последующие месяцы, могли быть расторгнуты в одностороннем порядке, необходимо было заплатить лишь 10% отступных.

Тем не менее, иной точки зрения придерживался Верховный суд Нидерландов. Посчитав главными виновниками кризиса самих торговцев, было принято решение наделить продавцом правом реализовать свой товар третьей стороне за любую цену, которую они сами посчитают нужной, а разницу можно было впоследствии требовать со второй стороны, подписавшей контракт. Власти государства, понимая, что на самом деле в кризисе виноваты все, разослало по всем городам специальные комиссии, которые на протяжении следующих нескольких лет разбирало «цветочные» дела. В итоге продавцы смогли получить по пять флоринов из каждой сотни, которая полагалась им по каждому договору.

График «тюльпанового» экономического кризиса 1634-1637 гг.

Тем не менее, не стоит забывать и о положительных сторонах кризиса. Даже учитывая все негативные последствия, которые в тот период ощутили на себе все «не цветочные» отрасли экономики, бум, тем не менее, в значительной степени способствовал экономической раскачке в государстве, стимулировал появление новых бирж и фьючерсных компаний. Последующий период принято считать «золотым веком» в истории Нидерландов. Лихорадка с тюльпанами на 2 последующих столетия была своеобразной «прививкой» для голландцев. Воспоминания о кризисе помогали людям не ввязываться во многие супервыгодные, но безумно рискованные компании. Именно благодаря кризису в то время была основана и активно развивалась Западно-Индийская компания, приведшая к небывалому увеличению товаров, привозимых в Европу из Восточной и Западной Индии.

Давным-давно у голландцев был только один национальный символ – мельница. В середине XVII века к ней добавился и тюльпан. На сегодняшний день эта отрасль занимает лидирующие позиции в экономике государства. 20% территории страны отданы под поля, на которых выращиваются знаменитые луковицы. К тому же, Нидерланды остаются одним из крупнейших мировых импортеров этих цветов: только в прошлом году более 2 млрд. тюльпанов были отправлены в более чем 80 стран по всему Земному шару!

Как вы все могли уже заметить, даже во время первого финансового кризиса были видны следы раздувающегося пузыря. Необоснованная ценность легко воспроизводимого объекта инвестиций способна была породить общенациональную истерию. В результате этого для рядового гражданина стало очевидно, что намного прибыльнее стало заниматься операциями с «новым золотом», чем с натуральным хозяйством или реальным производством. Итог – огромнейший финансовый перекос в масштабах всего государства. В роли катализатора процесса выступил фьючерсный механизм, обеспечивший к тому же не только резкий рост, но и обескураживающее падение.

Для недопущения повторения этих событий нам всем необходимо стараться искать параллели прошлых кризисов с современными. Ведь на самом деле, точно так же, как и в те времена, люди задавались вопросом: есть ли смысл рисковать? Подумайте, будете ли вы сейчас откладывать свои средства на депозитные счета, получая 5% годовых, согласитесь ли вложить их в собственное дело или решите купить акции высокотехнологичных компаний, мечтая о заработке в 50-100% годовых?

Тюльпаномания - это классический пример биржевого пузыря и последовавшего за ним краха со всеми вытекающими последствиями. Нельзя сказать что тюльпановый кризис был первым кризисом в истории. Кризисы были и в древних цивилизациях, но тюльпановый кризис в Голландии был порожден спекуляцией, а не чередой неурожаев, например. История тюльпаномании такова.

В первой половине 17 века в Голландию из Турции были завезены тюльпаны. Первые цветы тюльпанов не отличались особой красотой, тем не менее эксперименты по разведению тюльпанов дали результат и число сортов резко возросло. Тюльпанами засевались большие площади, их популярность росла. Росли и цены на тюльпаны. За пару-тройку луковец некоторых сортов жители Голландии были готовы отдать целые состояния.

Постепенно все больше и больше людей стало включаться в торговлю тюльпанами. Имущество голландцы продавали дешево и покупали дорогие луковицы тюльпанов. Впрочем, в то время понятия "дорого" и "дешево" было иным. Отдельные спекулянты делали состояние за пару сделок с тюльпанами. Видя это, огромное число людей начало покупать и продавать тюльпаны.
Физически тюльпанов не хватало и люди начали торговать фьючерсами и опционами на будущие луковицы тюльпанов. То есть, еще не выросшие тюльпаны покупались и продавались людьми. При возросшем дефиците цены бурно росли.

Крах произошел очень быстро. В феврале 1637 года цены начали резко падать. Люди стали избавляться от луковиц и к концу 1637 года луковицу тюльпана можно было купить менее чем за один процент от ее прежней цены.

Последствия были печальными - практически все кто участвовал в спекуляции потеряли если не все, то почти все. Единственный положительный момент в этой истории это то, что Голландия сейчас остается главным производителем тюльпанов (наверное жалко было выбрасывать обесценившиеся луковицы, решили разводить и продавать другим).

Какой вывод можно сделать из данной истории? Давайте посмотрим на ипотечный кризис в США в 2007 году . Общих черт между недвижимостью и историей с тюльпанами (которой почти 400 лет!) больше чем может показаться на первый взгляд. Итак, тезисы:

1. Тюльпаны и американские домики - очень милые вещи для глаза, и те и те являлись желанными если не для всего населения, то по крайней мере для большей его части;
2. Цены на недвижимость и на тюльпаны начали постепенно расти, а затем начался настоящий бум, который подогревался разными "историями успеха";
3. Спрос был в обоих случаях преимущественно спекулятивным, т.е мало кто собирался владеть активом, будь то луковица или дом;
4. Самый важный момент - реальный товар перестал быть объектом спекуляций. Произошла так называемая "секьюритизация", т.е. обязательства поставить тюльпаны и платить ипотеку за дом были представлены в виде ценных бумаг (от английского security - ценная бумага). Вот эти ценные бумаги и стали предметом спекуляций и как результат - краха. Важный момент - почти никто не мог предположить что цена на лежащий в их основе актив, т.е. тюльпаны и недвижимость могут когда нибудь пойти вниз. Эта вера и превратила "восоконадежные" активы в "токсичные".
5. И еще одна особенность - пострадала целая экономика и иностранные "инвесторы". Только в случае с недвижимостью свою роль сыграла глобализация, поэтому и последствия нынешнего кризиса более тяжелые, чем 400 лет назад.

Вывод: то что сейчас происходит с мировой экономикой - это последствия еще одной тюльпаномании, только масштабы ее побольше.

Тюльпан стал предметом просто грандиозной спекуляции, которая разорила в начале шестнадцатого века одну из самых экономически развитых стран того времени - Голландию. Это была настоящая века. Тюльпан был завезен с Востока и обладал особенностью - через несколько лет окраска цветков менялась, причем, случайно. Владелец одной единственной луковицы тюльпана мог стать владельцем совершенно нового и неповторимого сорта, который стоит в несколько раз выше на рынке, чем обычные луковички. В 1612 году в Амстердаме опубликовали каталог, в котором было более сотни разновидностей тюльпанов. Это был полноценный символ преуспевания, которым заинтересовались во многих королевских дворах. Тюльпаны сильно подскочили в цене. Так, в 1623 году луковица тюльпана стоила уже тысячу флоринов, а в 1634-1636 годах она стоила уже 4.600 флоринов. Для сравнения, свинью можно было купить за тридцать флоринов, а корову за сто. Великие аферы можно было бы смело начать именно с этого случая. Кроме того, бум тюльпанов пришелся на эпидемию холеры в 1633-1635 годах. В Нидерландах была очень высокая смертность, не хватало рабочих рук, зарплаты росли. Простые голландцы получили свободные , вкладывая их в с тюльпанами. Афера века развивалась закономерно. Так как это были растения сезонные, то до бума торговля ими ограничивалась периодом с мая до октября. Но огромный спрос на эти цветы существовал круглый год, поэтому в конце 1636 года тюльпаны стали бумажными. Они приобрели вид фьючерсных контрактов. Началась , один покупал тюльпаны у другого, продавая их третьему, при этом, сами луковицы никто не имел. Таким образом в оборот вошло столько тюльпанов, сколько невозможно было вырастить во всей Голландии. Цены на этом рынке начали скакать вверх и вниз с огромной скоростью, намного быстрее, чем повышался или понижался реальный спрос. Во всех хитростях этого рынка могли разобраться только его эксперты. Именно с их подачи в начале 1637 года покупки тюльпанов значительно снизились. Все кинулись продавать цветы, цены на них падали очень сильно. На этом все, и бедные, и богатые граждане. Тогда правильно поняло, что обвинить в этом безумии нельзя кого-то конкретно, ведь виноваты были все. По всей стране ходили специальные комиссии, которые разбирались в спорах по тюльпанам. В итоге было решено, что каждый получит по пять флоринов за каждую сотню, которая полагалась по контрактам. Великие аферы с тюльпанами были одним из самых примечательных случаев, без аналогов. Многие крупные хозяйства были проданы на аукционах. Многие бедняки обеднели еще сильнее. Голландия еще очень долго страдала от последствий лихорадки на тюльпаны.

Эта история случилась в 17 веке в Голландии.

Все началось с того, что профессор ботаники Шарль де Леклюз (Каролюс Клузиус) получил посылку из Турции от австрийского королевского посла. В посылке были луковицы и семена тюльпанов. В Европе до этого момента никогда не видели тюльпанов. Тюльпаны настолько понравились профессору, что он рассылал их бесплатно по всей Австрии.

Через какое-то время в Австрии на престол взошел новый император, и Шарлю де Леклюзу пришлось уехать в Голландию, где он также стал работать директором ботанического сада.
Голландцам тоже понравились тюльпаны, но профессор не хотел делиться ими с голландцами. В итоге голландцы однажды ночью просто выкрали луковицы.
Через несколько лет тюльпаны распространились по всем провинциям.

Почему тюльпаны стали так популярны?

У тюльпана есть одна особенность: первые несколько лет он может быть какого-то одного цвета, например, красного или желтого, но через несколько лет его цвет неожиданно меняется, на лепестках появляются полосы, каждый раз разных оттенков. Сейчас известно, что это результат вирусного заболевания тюльпанов, но тогда это казалось чудом.

Полосатые тюльпаны — редкость, поэтому цены на них были гораздо выше обычных сортов. Тот, чьи тюльпаны изменялись, и в итоге получался совершенно новый сорт, мог продать луковицы нового сорта в десятки или сотни раз дороже, чем изначальная цена сорта, из которого они получились.

В 1612 году в Амстердаме был опубликован каталог Florilegium с рисунками 100 разновидностей тюльпанов. Новым символом преуспевания заинтересовались многие европейские королевские дворы. Тюльпаны стали расти в цене. В 1623 году луковица редкого сорта Semper Augustus, стоила 1.000 флоринов, а в разгар тюльпанового бума в 1634-1636 годах за нее платили до 4.600 флоринов.
Для сравнения: свинья стоила 30 флоринов, корова - 100 флоринов.

Второй причиной тюльпанового бума стала эпидемия холеры 1633-1635 годов. Из-за высокой смертности в Нидерландах стало не хватать рабочих рук, и поэтому зарплаты выросли. У простых голландцев появились лишние деньги, и, глядя на тюльпановое безумие богатых, они стали вкладывать в собственный тюльпановый бизнес.

Тюльпаны - растения сезонные. До тюльпанового бума ими торговали с мая, когда луковицы цветов выкапывали из земли, до октября, когда их сажали. Потом торговля прекращалась, и все ждали следующей весны.
Но теперь сильный спрос на тюльпаны был круглый год, и сделки начали заключаться в виде контрактов на урожай следующего года.
Следующим шагом было введение фьючерса на тюльпаны.

В конце 1635 года тюльпаны стали «бумажными»: бóльшая доля «урожая» 1636 года приобрела вид фьючерсных контрактов.
Началась спекуляция тюльпановыми контрактами.
Со временем фьючерсных тюльпанов стало в десятки раз больше, чем реальных.

Сделка купли-продажи выглядела тогда примерно так:

«Дворянин покупает тюльпаны у трубочиста на 2000 флоринов и сразу продает их крестьянину, при этом ни дворянин, ни трубочист, ни крестьянин не имеют луковиц тюльпанов и иметь их не собираются. И так покупается, продается, обещается больше тюльпанов, чем их можно вырастить в Голландии».

Смысл в том, что, закопав луковицы в октябре, было неизвестно, что вырастет весной. Может быть, вырастут такие же тюльпаны, а может быть, получатся тюльпаны нового сорта.
Может быть, тебе повезет, и именно у тебя вырастет новый вид.
Но так как все постоянно покупают, и цена идет вверх, то нет смысла ждать весны, можно просто продать свои контракты и уже получить прибыль.

Что получилось?

Впервые об этой проблеме задумались в конце 1636 года, когда производители тюльпанов и городские магистраты увидели, что торговля идет в основном «бумажными» тюльпанами. Из-за сильного увеличения количества игроков на тюльпановой бирже цены стали скакать в ту и другую сторону быстрее, чем поднимался или понижался реальный спрос.
Обратились к экспертам, которые посоветовали в начале 1637 года снизить покупки. 2 февраля покупки практически прекратились, все продавали. Цены падали катастрофически, разорялись все.

Правительство поняло, что нельзя винить в тюльпановом безумии какую-то определенную категорию своих граждан. Виноваты были все. По стране разослали специальные комиссии, разбиравшие споры по тюльпановым сделкам. В итоге большинство продавцов согласилось получить по 5 флоринов из каждых 100, что полагались им по контрактам.

«Тюльпановая лихорадка» продолжалась с 1625 по 1637 год. За это время экономика Голландии в других областях практически остановилась.
К концу лихорадки многие разорились, продав свои хозяйства, чтобы расплатиться за сделки с тюльпанами.

Некоторые считали, что в это время главный конкурент — Англия — сумела перехватить многие голландские рынки за границей.
Долгое время после этого Голландия восстанавливалась от последствий спекулятивной лихорадки.
А тюльпаны снова превратились в просто цветы.

Клусиус буквально заразил голландцев своим увлечением тюльпанами. В стране началось помешательство, полное безумие, названное позже историками «тюльпаномания». За 20 с лишним лет голландцам удалось вырастить десятки сортов тюльпанов.
В 1625 году луковица редкого сорта тюльпана уже могла стоить 2000 золотых флоринов. Торговля ими была организована на биржах Амстердама, Роттердама, Харлема и Лейдена. Объем тюльпановой биржи достиг астрономической суммы в 40 миллионов флоринов.
К 1635 году цена поднялась до 5500 золотых за луковицу, а к началу 1637 года цены на тюльпаны выросли в 25 раз. Одну луковицу давали в качестве приданого невесте, три стоили столько же, сколько хороший дом, а всего лишь одна луковица сорта Тюлип брассери отдавалась за процветающую пивоварню. Продавцы луковиц зарабатывали огромные деньги. Все разговоры и сделки вращались вокруг единственного предмета – луковиц.
К примеру, луковица красного тюльпана с белыми прожилками стоила 10 000 флоринов, а Рембрандту за его картину «Ночной дозор» заплатили 1800, что его весьма порадовало.

Задокументированным рекордом была сделка в 100 000 флоринов за 40 тюльпановых луковиц. Чтобы привлечь людей небогатых, продавцы начали брать небольшие авансы наличными, а в залог остальной суммы шло имущество покупателя. Например, стоимость луковицы тюльпана Viceroy составляла "2 лоуда (2,25 кубометра) пшеницы, 4 лоуда ржи, 4 жирные коровы, 8 жирных свиней, 12 жирных овец, 2 меха вина, 4 бочки пива, 2 бочки масла, 1000 фунтов сыра, кровать, шкаф с одеждой и серебряный кубок" - всего добра на 2500 флоринов. Художник Ян ван Гойен за десять луковиц заплатил гаагскому бургомистру аванс в 1900 флоринов, в залог остальной суммы предложил картину Соломона ван Руйсдаля, а также обязался написать собственную.

Тюльпановая лихорадка породила легенды. Одна из них - про то, как портовый босяк, увидев входящий в гавань корабль, бросился в контору его владельца. Купец, обрадованный известием о возвращении долгожданного судна, выбрал из бочки самую жирную сельдь и наградил ею оборванца. А тот, увидев на конторке луковицу, похожую на очищенный репчатый лук, решил, что селедка - это хорошо, но селедка с луком еще лучше, сунул луковицу в карман и отбыл в неизвестном направлении. Через несколько минут купец хватился луковицы тюльпана Semper Augustus ("Вечный август"), за которую заплатил 3000 флоринов. Когда босяка нашли, он уже доедал селедку с "луком". Бедняга загремел в тюрьму за хищение частной собственности в особо крупных размерах.
Другой апокриф - о том, как харлемские торговцы тюльпанами прослышали о гаагском сапожнике, которому удалось вывести черный тюльпан. Депутация из Харлема навестила сапожника и купила у него все луковицы черного тюльпана за 1500 флоринов. После чего прямо на глазах у тюльпановода - любителя харлемцы бросились яростно топтать луковицы и успокоились, только превратив их в кашицу. Они боялись, что невиданный черный тюльпан подорвет их хорошо налаженный бизнес. А сапожник не вынес варварства, слег и умер.

Главная » Автопроизводство » Тюльпанома́ния. Как кризис захватил футбол нидерландов