Портфельный инвестор. Портфель акций новичка. Как я отбирал акции в портфель. Инструменты, используемые в инвестиционном портфеле

Что такое инвестиционный портфель? Этот вопрос в основном задают себе все начинающие инвесторы, которые хотят получить максимум дохода от , уменьшив при этом риски потерь. К тому же, ф ормирование и – это важная, необходимая и первостепенная задача всех инвесторов, от которой, в первую очередь, зависит размер их дохода. Поэтому, от того на сколько вы грамотно создадите инвестиционный портфель, будет зависеть судьба ваших вложений.

И, если вы хотите знать, как правильно формировать инвестиционный портфель, прочитайте эту статью до конца. Из нее вы узнаете все необходимые сведения, касаемые инвестиционного портфеля. Начиная от того, что такое инвестиционный портфель, его типы, виды и квалификация, заканчивая – как его оптимизировать и эффективно им управлять.

Содержание

Что такое инвестиционный портфель

Для того, чтоб было больше понятно о чем идет речь в этой статье, разберемся в том, что такое инвестиционный портфель.

Инвестиционный портфель – это набор различных инвестиционных активов, в которые вкладывает свои денежные средства инвестор с целью получения прибыли.

Могут быть ценными бумагами, товарами, недвижимостью, золотом, опционами и другими финансовыми активами, которые подбираются в зависимости от срока инвестирования и модели формирования портфеля инвестиций.

Основная и главная задача инвестиционного портфеля – это принести прибыль своему владельцу. Причем, просто находясь в этом портфеле.

Основной особенностью инвестиционного портфеля является то, что:

• инвестор в любое время может перевести инвестиционные активы в деньги;
• и низкий уровень риска: в случае потери каптала в одном инвестиционном инструменте, останутся другие.

Не смотря на это, полностью исключить инвестиционные риски просто невозможно. И самыми распространенным из таких рисков являются:

1. Неправильно выбран инвестиционный инструмент. Что, в первую очередь, связано с вложением в активы сомнительных компаний или компании с сомнительными перспективами.
2. Не учтена инфляция
3. Неправильный выбор времени приобретения инвестиционных активов. Например, опытные инвесторы покупают акции тогда, когда все их продают, а не наоборот, как делают многие.

Как бы то не было, у каждого опытного инвестора имеется свой подход к формированию инвестиционного портфеля. И руководствуются они собственными нажитыми с течением времени правилами и принципами. Вот, как например, Уоррен Баффетт приобретал те акции, которые остальные инвесторы считали бесперспективными. И, как часто бывало, оказывался прав и получал с таких акций приличную прибыль.

Преимущества и недостатки формирования инвестиционного портфеля

К преимуществам формирования инвестиционного портфеля можно отнести:

1. Ликвидность

По большей части, инвесторы вкладывают свои средства в высоколиквидные инвестиционные активы, что дает им возможность быстро их продать без особых потерь. Даже получается и так, что с хорошей прибылью.

Правда, не все инвестиционные активы можно быстро продать. Например, акции малоизвестных компаний реализовать сложнее, так как к ним инвесторы относятся с опаской. Но, как правило, такие вложения приносят зачастую неплохую прибыль.

1. Открытость

Сегодня достаточно открыт для любого желающего инвестировать свои средства в акции. К тому же, уже не нужно изучать и искать необходимую информацию, все находится в открытом доступе на сайте биржи.

Именно из-за такой публичности информации даже самый незнающий человек может получить всю необходимую для себя информацию, начиная от динамики цен от периода к периоду, заканчивая объемом вложений в ту или иную ценную бумагу и спред.

1. Доходность

Как правило, у большинства инвесторов инвестиционный портфель состоит из ценных бумаг, которые относятся к высокодоходным инвестиционным активам. К тому же, акции могут принести доход в двух случаях: первый – в виде дивидендов, второй – когда ценные бумаги увеличиваются в цене.

1. Простота в управлении

В случаи покупки ценных бумаг, то их можно приобрести и забыть о них на какое-то время. Покупаешь – и получаешь дивиденды, а в случае грамотного можно их доходность увеличить в разы.

К недостаткам инвестиционного портфеля относятся:

1. Рискованность

Этот минус, правда, относительный. И, в основном, зависит от того, из каких инвестиционных активов вы будете формировать свой инвестиционный портфель. Если инвестиционный портфель будет состоять только из высокодоходных активов, то и риски потерять все и сразу будет очень высоким. А, если вы грамотно и правильно распределите свои средства по различным инвестиционным инструментам, то заметно снизите риски потерять свои вложения.

1. Наличие необходимых знаний

Начинать инвестировать, не имея определенных и специальных знаний, нет никакого смысла. Даже начинающий инвестор должен знать, знать принципы инвестирования и уметь просчитывать риски. Иначе, вы не только останетесь без дохода, но и потеряете весь ваш вложенный капитал.

1. Умение проводить анализ

Неумение анализировать может привести к очень печальным последствиям. Инвестор без этого навыка просто очень рискует потерять свой капитал. При инвестировании не столько важным является иметь огромные знания и умения, гораздо важнее уметь правильно выставлять причинно-следственные связи. Грамотно проведенный анализ может заранее выявить негативную тенденцию на рынке, минимизировать риски и получить даже при очень неблагоприятных условиях прибыль.

Виды инвестиционных портфелей – это та информация, которую должен знать любой инвестор, особенно новичок. Именно эти знания заложены в основу формирования собственных принципов инвестирования.

А теперь, рассмотрим общую и основную квалификацию инвестиционных портфелей.

1.Консервативный инвестиционный портфель (сниженный риск + надежный доход)

Данный инвестиционный портфель характеризуется минимальными рисками и гарантированным средним доходом. Основными инвестиционными активами данного портфеля являются высоконадежные ценные бумаги с медленным ростом курсовой стоимости. Как правило, это акции крупных компаний, ценные бумаги, выпущенные государством, облигации эмитентов с большой степенью надежности и давно присутствующих на рынке.

Консервативный портфель в основном формируют люди, которым легче недополучить деньги, чем их совсем потерять. Также, с формирования такого портфеля начинают новички, не имеющие достаточно необходимых знаний и опыта. А вот как раз данный инвестиционный портфель позволяет всего этого набраться без огромных потерь.

2.Агрессивный инвестиционный портфель (максимальный доход + высокий риск)

Как правило, данный вид инвестиционного портфеля состоит из высокодоходных инвестиционных активов. А, как уже известно, где больше предполагаемый доход, там выше риск потери капитала. Как правило, такой портфель состоит из акций и ценных бумаг с большими колебаниями курса за небольшой период, что обеспечивает высокую прибыль от процентов или дивидендов.

Агрессивный инвестиционный портфель подходит для опытных инвесторов, которые имеют достаточно знаний и опыта. А также те, которые умеют анализировать ситуацию на рынке и могут предсказать его поведение. Новичкам данный вид портфеля лучше не использовать.

3.Комбинированный смешанный или умеренный инвестиционный портфель

Это такой инвестиционный портфель, где риски и доходность находятся на одном уровне. Как правило, это долговременные с учетом их роста, к которым относятся большая часть ценных бумаг: акции и облигации надежных эмитентов, давно присутствующих на рынке.

Как торговать на фондовом рынке, можете прочитать .

4.Малоэффективный инвестиционный портфель (высокий риск + небольшой доход)

Данный вид портфеля из-за своей непопулярности редко где упоминается. Обычно такой портфель формируется только начинающими инвесторами или инвесторами, которые занимаются инвестированием нерегулярно, без мониторинга рынка, анализа новостей. Ценные бумаги и другие активы в этом случае выбираются произвольно, без плана и стратегии.

Как уже давно было замечено экспертами по инвестированию, возраст инвестора имеет прямое отношение на формирование инвестиционного портфеля. Более молодое поколение обычно формирует свой портфель высокодоходных и наиболее рискованных инвестиционных активов. А люди более старшего возраста наоборот, предпочитают вкладывать свои средства в долгосрочные, стабильные проекты с меньшим риском и, как следствие, - меньшей доходностью.

Типы инвестиционного портфеля

По способу получения дохода модно выделить следующие типы:

1. Портфель роста – это инвестиционный портфель, направленный на покупку инвестиционных активов, стоимость которых должна расти.
2. Портфель дохода – направлен на покупку инвестиционных активов, которые принесут доход (от погашения, дивиденды и пр.).
3. Краткосрочный портфель – направлен на покупку высоколиквидных инвестиционных активов, чтоб в последующем их продать.
4. Долгосрочный портфель – направлен на приобретение инвестиционных активов (вне зависимости от их ликвидности) для получения стабильного дохода.
5. Региональный портфель – это приобретение ценных бумаг одного конкретного региона, позволяющий сконцентрироваться на более узком сегменте рынка.
6. Отраслевой портфель — приобретение инвестиционных активов одной отрасли для сужения поля инвестиций.

Знать классификацию инвестиционных портфелей знать должен любой инвестор, в независимости от того новичок он или нет. Это позволит лучше ориентироваться на инвестиционном рынке и поможет сделать более правильный выбор.

Принципы формирования инвестиционного портфеля

Помимо знания квалификации, для грамотного формирования инвестиционного портфеля необходимо хорошо разбираться в принципах портфельного инвестирования. Самые основные и важные приведены ниже.

1.Целевая направленность

Это самый важный и главный принцип, касаемый, вообще, всего инвестирования в целом. Суть данного принципа заключается в том, что:

Прежде, чем , необходимо знать для чего это вам нужно.

Целей вложения своих денежных средств существует множество, к самым распространенным из которых относятся:

• сохранение денег, индексация на инфляцию;
• получение большого дохода;
• получения опыта в инвестировании и приобретение навыков анализа в реальном времени;
• и т. д., целей вложения много, и у каждого они свои.

Главное, ваши цели должна быть точными, четкими и конкретными. Их может быть много, но они должны быть обязательно.

2.Баланс рисков и доходности

Это именно тот момент, споры по поводу которого не прекращаются по сей день. Одни считают, что более важно получить высокий доход, имея при этом высокие риски потери капитала. Другие считают, что главное это стабильный, хоть и не большой, но все-таки доход.

Здесь каждый сам для себя должен решить соотношение риска и доходности, не опираясь на мнение других, пусть даже очень опытных, инвесторов. То есть, человек для себя должен сам решить какую сумму он психологически готов потерять при соответствующей имеющимся риску и доходу.

3.Ликвидность

Это очень важный показатель, на который необходимо делать упор при формировании инвестиционного портфеля. Он, как правило, создается из таких инвестиционных активов, которые можно регулярно покупать и продавать. Именно это делает их очень привлекательными, особенно, для опытных инвесторов.

Правда, существуют и такие низко ликвидные активы, которые, в конечном итоге, приносят свои владельцам огромную прибыль. Здесь все относительно. Поэтому, так важно иметь аналитический склад ума, чтобы уметь предугадывать поведение инвестиционных активов на изменение экономической обстановки на финансовом рынке.

4.Диверсификация

Вот без чего, но без диверсификации инвестиционных активов практически невозможно снизить риски потери своего капитала. Поэтому, формируя инвестиционный портфель, необходимо так распределить свой капитал в инвестиционные активы, чтобы в случае убыточности одного актива остались другие, с которых вы смогли бы получить прибыль. Тогда потеря капитала не будет восприниматься очень болезненно, и вы не потеряете все свои денежные средства.

Из чего может формироваться инвестиционный портфель

При формировании портфеля инвестиций необходимо, чтобы он соответствовал следующим требованиям:

• приносить максимум прибыли;
• иметь наименьшие риски;
• все активы должны быть ликвидными, чтобы обеспечить быстрый выход из позиции в случае необходимости.

К самым распространенным и популярным составляющим инвестиционного портфеля относятся:

Акции – рисковые ценные бумаги, которые могут принести очень большую прибыль, не которые из которых за короткий срок могут сделать человека богатым.

Облигации – это более консервативный вид ценных бумаг, которые не подходят для краткосрочных вложений. Рассчитаны на пассивных инвесторов. которые предпочитают получать прибыль медленно но верно.

Фьючерсы и опционы – это такой вид вложений на РЦБ, который по-другому можно обозвать, как ставки на экономические события в стране. При таких вложениях обязательно необходимо иметь специальные знания и умения. Но, не смотря на это, данный способ инвестирования является прекрасным вариантом для новичков.

Банковские депозиты и вклады. , как было, так и остается самым надежным способом инвестирования своих денежных средств. Здесь вкладчик практически гарантированно получит обратно вложенную сумму с небольшим доходом, только покрывающим инфляцию.

Данный финансовый инструмент идеально подходит для накопления необходимой суммы денежных средств и для

Валюта других стран. Здесь необходимо уметь трезво оценивать экономическую обстановку в стране, в валюту которой собираетесь вкладывать свои средства, и ее дальнейшие перспективы. То есть, вкладчик должен хорошо разбираться в экономике, уметь анализировать и делать дальнейшие прогнозы. Новичкам, не имеющим достаточных для этого знаний и умений, здесь делать нечего.

. Драгоценные металлы на протяжении нескольких столетий является такой валютой, которая гарантированно приносит своим вкладчикам хороший доход. Правда, чтобы получить ощутимую прибыль, необходимо вкладывать свои средства на относительно длительное время.

Как правильно инвестировать в золото, можете прочитать

Особое внимание здесь заслуживает ОМС (обезличено — металлический счет) – очень интересный инвестиционный инструмент, при котором вкладчику выдается на руки сертификат о владении определенным количеством драгоценных металлов. На них начисляются проценты, которые вместе с вложенной суммой можно забрать в любой момент. А при увеличении стоимости металла, ваш счет будет увеличиваться соответственно.

Реальные инвестиции – это , бизнес, долю стартапа и другие подобные активы. То есть, в то, что хоть как-то можно потрогать.

Это основной и самый распространенный набор финансовых инструментов, в которые инвесторы вкладывают свои средства. Правда, конкретного и определенного набора активов, из которых формируется инвестиционный портфель, не существует. Каждый выбирает их для себя сам. Но, все же, основой большинства портфелей инвестиций являются ценные бумаги, преимущественно облигации. А у более консервативных инвесторов львиную долю составляют .

Как открыть вклад в банке, можете прочитать в , а открытие онлайн — вклада — .

Формирование инвестиционного портфеля – пошаговая инструкция для новичков

С теорией мы разобрались, теперь можно перейти к практическим действиям. А именно, рассмотрим пошаговый план формирования инвестиционного портфеля.

Шаг 1. Ставим правильную инвестиционную цель

Любой инвестор всегда должен знать, зачем он вкладывает свои денежные средства в тот или иной инвестиционный инструмент, и, что он в конечном итоге хочет получить. Чем четче и конкретнее будет цель, тем эффективнее будет его инвестиционная деятельность. Если у инвестора в голове расплывчатые соображения, и он точно не знает, чего хочет, то и его действия будут соответствующие: расплывчатые, неточные и невнятные.

К тому же, ваша инвестиционная цель обязательно должна быть реальной. То есть, не нужно «прыгать выше головы» и пытаться достичь недосягаемое, все равно не допрыгнете, только надорветесь и разочаруетесь.

Новичкам лучше обратиться за помощью к профессиональному консультанту, слушать мудрые советы опытных инвесторов и следовать им.

Шаг 2. Выбираем инвестиционную стратегию

Инвестиционная стратегия выбирается исходя из личных соображений самого инвестора и того, что в конечном итоге он хочет достичь.

На самом деле, существует три основных инвестиционных стратегии:

1. Агрессивная стратегия — это стратегия, которая предполагает получение большого дохода за короткие сроки. Инвестор при такой стратегии должен быть активным, постоянно покупать. продавать и реинвестировать. Данная стратегия требует времени, знаний и средств.
2. Консервативная стратегия – это стратегия, которая предполагает пассивный подход к инвестированию, то есть выжидание. Ее цель – получение стабильного дохода при минимуме риска. в основном выбирают люди, не желающие рисковать своими средствами, и новички без необходимых знаний и умений.
3. Умеренная стратегия предполагает комбинирование агрессивной и консервативной стратегии. Здесь риски и доходность находится на одном уровне. Как правило. это вложения в долгосрочные инвестиции.

Шаг 3. Выбираем брокера

Лучше буде, если вы выберете себе надежного брокера, который будет вам помогать и направлять на правильный путь. Для этого проведите анализ деятельности нескольких брокерских компаний, почитайте о них отзывы и поспрашивайте у опытных инвесторов.

Шаг 4. Проводим анализ рынка и выбираем объекты инвестирования

Здесь вам будет необходимо провести анализ рынка и выбрать инвестиционные активы, соответствующие вашим инвестиционным целям и выбранной стратегии.

Для начала вам будет необходимо получить всю необходимую информацию о имеющихся объектах инвестирования: почитайте специализированные сайты, статьи, книги и т.д.. После того, как вы начнете в них разбираться, и отличать их друг от друга, можно будет переходить к практике.

Особенно на самом начале своей инвестиционный деятельности, портфель инвестиций лучше формировать преимущественно из консервативных инвестиционных активов. Для новичков их доля должна быть около 50%. По мере и получения необходимого опыта, можно будет сократить долю консервативных инвестиций, постепенно увеличивая умеренные и агрессивные.

В любом случае, выбирать необходимо только те инвестиционные объекты, в которых вы хоть немного разбираетесь. А на себя необходимо брать только те риски в виде потери капитала, которые вы психологически готовы перенести.

Шаг 5. Проводим оптимизацию инвестиционного портфеля

Сформировать инвестиционный портфель мало, его еще нужно постоянно оптимизировать. Например, если в нем находятся акции компании, показатели которой регулярно падают, от них нужно избавляться. Можно, конечно, их и оставить, но здесь нужно иметь твердую веру в то, что они снова поднимутся в цене.

В любом случае, каждый инвестор сам выбирает, как часто ему оптимизировать свой портфель. Консерваторы, например, редко меняют свои объекты инвестирования, а вто агрессивные инвесторы делают это с завидной регулярностью.

Шаг 6. Получаем прибыль

Получение прибыли – это конечная цель любого инвестора. Каждый инвестор вправе сам для себя решать, как ею распорядиться. Кто-то использует ее, как постоянный , а кто-то направляет на расширение инвестиционного портфеля.

Управление инвестиционным портфелем

Грамотно сформированный инвестиционный портфель при эффективном его управлении может принести владельцу внушительную прибыль. Правда, для этого необходимо понимать, что из себя представляет эффективное управление инвестиционным портфелем . А теперь попробуем разобраться в этом по порядку.

Управление инвестиционным портфелем – это совершение ряда последовательных действий, направленные на сохранение и преумножение, вложенного в инвестиционные активы, капитала.

Причем, эти действия должны способствовать снижению уровню риска потери вложенных средств и содействовать .

На сегодняшний день существует два метода управления инвестиционным портфелем :

• активный;
• пассивный.

1.Активный метод управления инвестиционным портфелем

Данный метод предусматривает постоянный анализ инвестиционного рынка с целью покупку выгодных активов и продажи низкодоходных. Таким образом, инвестор постоянно мониторит, наблюдает и приобретает наиболее интересные предложения по различным инвестиционным активам, что приводит к быстрому и резкому изменению в зависимости от состояния рынка инвестиций состава инвестиционного портфеля.

Существует три основных способа активного управления инвестиционным портфелем :

• сравнение прибыли старых инвестиций с новыми;
• продажа нерентабельных активов и покупка прибыльных;
• постоянное обновление инвестиционного портфеля, его реструктуризация.

Общий смысл активного управления заключается в том, что инвестор должен непрерывно отслеживать экономическую обстановку в стране, мониторить финансовый рынок, анализировать котирвки, курсы акций и предполагать возможные изменения.

Вот и получается, что данный метод управления требует обширных знаний, приличного опыта и понимания законов экономики.

2.Пассивное управление инвестиционным портфелем

Данный метод предполагает формирование инвестиционного портфеля с использованием диверсификации и учетом возможных рисков. В таком портфеле редко, когда происходит изменение его состава.

Пассивное управление включает в себя:

• диверсификация инвестиционного портфеля;
• определение минимума прибыльности активов;
• подбор инвестиционных активов с учетом диверсификации и доходности;
• осуществление контроля за доходностью активов, и обновление инвестиционного портфеля в случае уменьшения доходности его минимума.

Таким образом, при пассивном управления инвестор заранее составляет хорошо защищенный от рисков, диверсифицированный портфель и обновляет или собирает активы в новый портфель лишь в случае большого падения доходности ценных бумаг и других инвестиционных инструментов.

Оптимизация инвестиционного портфеля

Чтоб сформированный инвестиционный портфель оказался доходным и приносил прибыль его владельцу, необходимо обязательно регулярно его оптимизировать. Способов оптимизации существует много. Ниже будут рассмотрены основные и наиболее действенные.

1.Диверсификация инвестиционного портфеля

Это самое важное и главное правило инвестора. По-другому еще говорят: «Не кладите все яйца в одну корзину». Если яиц много, то и корзина должна быть не одна. Чем больше инвестиционных активов находится в инвестиционном портфеле, тем ниже будут риски. Правда, его доходность необходимо рассчитать так, чтобы она перекрывала существующую инфляцию.

Примерно диверсификацию инвестиционного портфеля можно показать следующим образом:

• 50-70% — это низкорисковые инвестиции;
• до 20% — высокодоходные инвестиции с высокой степенью риска;
• остальное идёт на резервные нужды и помещается на банковские депозиты или, например, на обезличенные металлические счета.

Это классический состав инвестиционного портфеля. Может быть и по-другому. Каждый инвестор вправе сам формировать его структуру.

2.Вложение денег в банк

Вложение денежных средств в банковские депозиты – это способ подходит тем, кто предпочитает более надежное инвестирование. Можно распределить свои денежные средства по самым крупным банкам страны.

К тому же, сегодня многие банки предлагают своим клиентам и У них и надежность приближена к банковским депозитам, и доходность выше.

3.Вложения в недвижимость

Было, есть и скорее всего будет практически самым надежным способом вложения своих средств (помимо банковских вкладов, конечно). Здесь инвестор практически гарантированно получает приличный доход. По крайней мере, уровень инфляции точно перекроется.

Вместо заключения

Теперь вы знаете, что такое инвестиционный портфель, как его формировать, оптимизировать и управлять. Если вам это кажется очень сложно выполнимым, не стоит отчаиваться и бояться браться за это дело. Помните – знания и опыт формируются только при осуществлении определенных действий и приложении усилий. Лень и бездействие еще никого богатым не сделали. Главное пытайтесь, пробуйте и начните что-то делать – и у вас обязательно все получится!

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

который надежно защитит ваши сбережения от инфляции,
финансовых кризисов и других нежелательных факторов современной экономики

Что это такое?

О методике, которую мы используем

Состав модельных инвестиционных портфелей и соотношения между компонентами подбираются согласно принципам пассивных инвестиций и Современной теории портфеля, разработанной Гарри Марковицем (США).

В 1990 году Марковиц получил за свои изыскания Нобелевскую премию по экономике, а его методика применяется повсеместно в финансовом мире. Современная теория портфеля, основывается на математических методах, которые помогают оптимизировать состав портфеля и его показатели согласно вашему индивидуальному инвестиционному профилю.

Управление портфелем почти не требуется (принцип "Купил и Забыл" или "Buy and Hold"), что идеально подходит для непрофессиональных инвесторов.

Что будет в портфеле

Состав портфеля подбирается под финансовые цели и зависит от размера стартового капитала и инвестиционного профиля. Для определения инвестиционного профиля мы предложим вам пройти простое тестирование.

Как правило в состав портфеля входят: Акции, Облигации, Недвижимость, Драгоценные металлы. Все виды активов входят в портфель в составе широко диверсифицированных индексных инвестиционных фондов с минимальными комиссиями. Покупка активов и управление портфелем не потребует от вас какой-либо квалификации или опыта.

После предоставления портфеля вы будете знать: ожидаемую доходность портфеля, риски, результаты тестирования портфеля на исторических данных (в том числе, в кризисных ситуациях) и многое другое…

Зачем нужен портфель

Инвестиционный портфель может создаваться с разными целями.

Вот некоторые примеры, хотя жизненных ситуаций гораздо больше:

Покупка квартиры

Покупка квартиры (для проживания) через 7 лет и сохранения части инвестиционного портфеля для получения пассивного дохода

Досрочный выход на пенсию

Создать капитал, который позволит выйти на пенсию через 10 лет и жить на пассивный доход от инвестиционного портфеля.

Стать миллионером

Заработать 1 млн. долл США через 8 лет, инвестируя ежемесячные сбережения от зарплаты и других доходов

Типы портфелей

В зависимости от финансовых целей и условий, мы предоставим для вас инвестиционный портфель, который удовлетворяет вас по своим показатели и составу:

Портфель госслужащего

Российский рынок

Госслужащим в России не разрешается приобретать зарубежные ценные бумаги, поэтому в портфеле будут только высоко ликвидные и надежные российские активы, номинированные в рублях и иностранной валюте.

Портфель роста

Международные рынки

Портфель включает в себя активы разных стран: Россия, США, ЕС и развивающиеся страны. Диверсифицированный портфель лучше всего защищает капитал от большого количества рисков: инфляция, политические риски, финансовые кризисы и т.д. Доходность диверсифицированных портфелей как правило превосходит любые возможности банковских вкладов и облигаций (в валюте или рублях).

Портфель пассивного дохода

Для регулярного снятия денег

Если у вас уже есть капитал и вы хотите использовать его для получения пассивного дохода, то этот портфель подходит вам лучше всего. Он состоит только из хорошо защищенные консервативных активов, приносящих регулярный доход (дивиденды и купоны облигаций). Сами сбережения будут в сохранности и защищены от инфляции.

Почему именно мы?

Мы одни из немногих в России, кто работает по схеме Fee-Only.

Советники со схемой оплаты Fee-Only НИКОГДА не берут комиссии и не продают финансовые продукты (управляющих компаний и брокеров). Для нас важны прежде всего Ваши цели и задачи, а не комиссии партнеров. Поэтому мы предлагаем только самые выгодные решения из всех существующих на мировых рынках.

Наша компания входит в состав Национальной Лиги Независимых Инвестиционных Советников (НЛ НИС) и не является банком, брокером или управляющей компанией.

Кто вам нужен надежный финансовый советник или продавец финансовых продуктов и услуг?

Что вы получите?

Описание портфеля

Главный документ, в котором описан инвестиционный портфель. Здесь мы подробно рассказываем о характеристиках портфеля, рисках, которым подвержены активы. Приводим результаты тестирования портфеля на исторических данных. Даем рекомендации относительно приобретения ценных бумаг и многое другое …

Соотношение активов

Удобная таблица в формате EXCEL, которая поможет определить, какую именно сумму надо потратить на приобретение каждой ценной бумаги, входящей в портфель.

Вы сможете проконсультироваться с опытным финансовым советником, узнать все детали инвестиционной стратегии и задать интересующие вас вопросы.

Пример исторической доходности сбалансированного портфеля в рублях

Срок
инвестиций

Не бывает инвестиционного портфеля просто так, обязательно должна быть четкая финансовая цель.

Например, если у Вас цель поехать отдыхать через год в Грецию, другая цель — пассивный доход, на который Вы бы смогли жить через 5 лет комфортно, то финансовые инструменты для достижения этих целей будут разные.

После определения финансовых целей, необходимо проверить, что Ваш инвестиционный портфель защищен от основных рисков.

Принципы создания инвестиционного портфеля

1. Резервный фонд в ликвидных инструментах в размере 3- 6 ежемесячных расходов
2. Страховки:
   • Имущество;
   • Жизнь (защита от ухода из жизни, потере трудоспособности, критических заболеваний, освобождение от уплаты взносов);
3. Инвестиционный портфель:
   • Ликвидный хотя бы на 50%;
   • Диверсифицированный по валютам, странам, отраслям, классам активов (акции, облигации, сырье и т.д.);
   • Частично — в страховой оболочке и/или трасте, чтобы избежать взыскания и раздела при разводе;
   • Подходящий под ваши финансовые цели и предпочтения по доходности и риску.

Алгоритм составления инвестиционного портфеля

Трендовая, крутая, актуальная, релевантная, стильная — эти эпитеты не применяются к инвестиционному портфелю. Необходимо ориентироваться на собственные возможности и цели.

1. Определить риск-профиль (не только готовность к риску, но и допустимый риск), срок инвестиций, сумму
2. Выбрать классы активов для инвестиций
3. Подобрать инструменты для инвестиций (если Вы консерватор, для Вас основой портфеля будут инструменты с фиксированной доходностью) в выбранные классы активов с учетом:
   • Осознания риска;
   • Сумм инвестиций;
   • Пожеланий по ликвидности;
   • Издержек;
   • Пожеланий по пополнению и снятию и т.д.
4. Определить параметры выбранных инструментов (валюта, срок и т.д.)

Классы активов

Когда и для чего используются

Способы инвестиций в класс активов

Денежный рынок

Если Вы боитесь кризиса, то добавляете в Ваш портфель большое количество инструментов денежного рынка. Это инструменты, откуда быстро можно выйти в другие инструменты фондового рынка, потому что если Вы дерите кэш в «тумбочке», то все инвестиционные идеи будут упущены.

Кэш — это не «тумбочка». Лично я держу кэш в банковских вкладах с возможностью частичного снятия без потери процентов, короткие ликвидные облигации с погашением через год, фонды денежного рынка (для активов в иностранной валюте).

Долговой рынок

Инструменты фиксированной доходности, в которые мы заходим, когда хотим получить фиксированный доход и не хотим зависеть от колебания рынка акций, драгметаллов и всего остального.

Как можно зайти в долговой рынок? Покупать облигации напрямую, вложиться в микро-финансовые компании, можно покупать облигации через фонды, через доверительное управление, через структурный продукт, через инвестиционное страхование жизни или инвестировать в займы. Все это инструменты фиксированной доходности, но с разным риском.

Облигации

Облигация — это долговая расписка страны или компании, которая выпускается и торгуется на бирже, и по ней есть определенная дата погашения. В моменте между выпуском и погашением облигации у Вас есть возможность ее купить по рыночной цене. Как правило, по облигации Вы имеете купон и доход два раза в год с разницей в шесть месяцев. И, покупая облигацию, Вы заранее знаете, когда приходит купон.

Облигации похожи на депозит, однако это не депозит, потому что есть риск дефолта эмитента. Если Вы консервативный инвестор, выбирайте облигации максимально надежных стран и компаний.

Есть риск, связанный с облигациями, — это убытки. Вы можете купить облигацию по одной цене, не дождались погашения и вышли раньше, то есть вероятность выйти из облигации по цене ниже, чем заходили.

Есть риск под названием «плавающий купон» — плавающий процент. Вы надеялись на одну доходность, но процент переменился и стал гораздо ниже.

Есть риск не ликвидности. Вы купили облигации и хотите их продать, но они не торгуются.

С одной стороны, инструмент довольно простой, но, с другой стороны, он требует определенного понимания, как к нему подходить.

Что нужно знать, когда Вы начинаете инвестировать в облигации?

Облигации: ключевые параметры

• Номинал;
• Минимальный лот (может быть от 1-2 тыс. долл. до 250 тыс.);
• Цена покупки и продажи (в % от номинала);
• Срок погашения (может быть бессрочной), возможность досрочной оферты;
• Купон (от номинала) — плавающий или фиксированный;
• Валюта

Дополнительные параметры:

• Субординированность;
• Гибридность (конвертируемость в акции и т.д.);
• Наличие опциона колл или пут;
• Как зарабатывают на еврооблигациях: изменение стоимости + купон.

Необходимо также понимать, какие риски связаны с облигациями. Облигации — это не депозит, и из-за того, что доходность по ним выше, необходимо принять на себя определенные риски :

• Выход раньше оферты/погашения по цене ниже покупки, особенно высок риск для бессрочных облигаций;
• Финансовые трудности эмитента: невыплата купонов, дефолт, реструктуризация и т.д. Особенно опасно для субординированных бумаг;
• Неисполнение опциона колл, на который мог рассчитывать инвестор;
• Конвертация в акции или иное преобразование (по гибридным еврооблигациям);
• Неликвидность;
• Margin call при использовании плеча и т.д.

При выборе облигаций необходимо:

• Анализ риска эмитента — анализ отчетности минимум за 3 года, поквартально, параметры: прибыль, соотношение текущих активов и пассивов (около 1), соотношение собственного и заемного капитала (примерно 50/50 или больше собственного), показатель net debt/ebitda не выше 4, debt/ebitda не выше 7, ebit/total interest expenses выше 1;
• Анализ риска облигации (субординированность, конвертируемость, ликвидность, бессрочность, изменение купона и т.д.);
• Для снижения риска — приобретать еврооблигации без плеча.

Вы можете задать параметры облигации (дата погашения, фиксированный купон и пр.) и:

• запросить менеджера-брокера прислать выборку по определенным параметрам,
• оформить платную подписку на соответствующих ресурсах,
• инвестировать через инвестиционный фонд.

Если Вас интересует зарубежный рынок, то следует посетить сайт: http://www.nasdaq.com/dividend-stocks/

Инвестиционные фонды предполагают, что Вы не сами покупаете акции, а заходите в фонд, который инвестирует в какой-то индекс или в акции определенной отрасли. Тогда либо это ПИФ, либо ETF.

Если Вы хотите инвестировать в акции, но боитесь жестких убытков, то стоит вспомнить про инструмент — структурный продукт с полной защитой.

Есть возможность инвестиции в акции через структурные продукты, но уже рискованные, когда структурный продукт привязан к акциям определенных компаний. И если они не проседают ниже определенного предела, Вы получаете определенную доходность. Но если хоть одна акция сильно просядет, Вы получите на всю сумму именно ее, и тогда могут быть серьезные убытки.

Если Вас не устраивает позиция «вложиться в индекс и сидеть» и хочется чего-то поагрессивнее, но доверительное управление для Вас недоступно, Вы можете использовать активный трейдинг.

Comon.ru — сервис автоматического повторения сделок, где можно выбрать трейдеров, показывающих свои результаты по управлению; выбрать сумму, которую Вы хотите вложит в стратегию, и сделать автоследование.

Есть инвестиции в акции IPO — это когда компания выходит на рынок и становится публичной. Вы думаете, что ее акции резко вырастут в цене. Бывает, что именно так и происходит, а бывает, что они обваливаются на 50-60%. Это краткосрочная стратегия на акциях, но, если Вы готовы рискнуть определенной суммой и потерять половину или больше ради возможности заработать 50-60% и более годовых, почему бы и нет.

Если вернуться к вопросу о том, куда же вложиться, то на сегодняшний день тренд следующий: портфель должен быть максимально диверсифицированным. Если до 2008 года портфель состоял из акций и облигаций своей родной страны, то, начиная с 2009 года, полноценный портфель частного инвестора — это акции и облигации своей страны, зарубежной и еще портфель альтернативных инвестиций. Классы активов взаимосвязаны друг с другом, поэтому чем более разношерстный портфель, тем лучше. Сейчас доступны многие инструменты: дешевые акции, доступные облигации...

Чтоб составить инвестиционный портфель необходимо для себя определить:

• Ваша склонность к риску (зависит доля рискованных инструментов)
• Срок до цели и ее важность (чем менее важна цель, чем дольше срок — тем выше может быть доля агрессивных инструментов)
• Валюта цели (определяет валюту портфеля)
• Необходимость регулярного дохода (инструменты с регулярными выплатами или без)
• Желание самостоятельно управлять капиталом (активный или пассивный вариант инвестиций).

Вопросы

1. Есть ли тесты на склонность личности к риску?

Склонность к риску определяется двумя вопросами: сколько хотите заработать и сколько от вложенного готовы потерять (безвозвратно).

2. Как определить ситуацию в мире и в России с точки зрения перегрева рынка?

Рынок облигаций по Европе перегрет (длинные европейские облигации покупать не стоит). В Америке в этом году будет минимум два повышения ставки, есть риск того, что будет замедление роста. Вложиться в длинную на рост — это страны, которые обвалились осенью 2018 года — «хрупкая пятерка»: Турция, ЮАР, Бразилия, Индонезия, Мексика, Китай. С точки зрения золота то в долгую в него лучше не заходить и удерживать его на уровне 10%.

3. В какую группу Вы относите структурные продукты? Как Вы к ним относитесь? Какой у них риск?

Они бывают очень разные: как крайне рискованные, так и крайне спокойные. Если это структурные продукты с полной защитой капитала, построенные на облигациях максимальной надежности, то это консервативный инструмент. Если это «барьерные» структурные продукты, которые могут привести к тому, что при определенных условиях инвестор потеряет все деньги, то это агрессивная часть. Способы захода в инструменты очень разные, поэтому одного уровня риска назвать невозможно. Для меня структурные продукты — это способ структурировать идею, минимизировать риски.

4. Есть 100 000, нужно преумножить, а сохранять пока нечего. Что посоветуете?

Нет понимания по финансовым целям, допустимому риску...

5. Как Вы оцениваете возможность наступления циклического кризиса?

Если бы все знали, когда он наступит, было бы проще. В моем портфеле нет серьезной локации в акции, половина инструментов фиксированной доходности, причем довольно коротких с погашением в 2020-2021-2022 гг. Если кризис начнется, то они меня спасут. Плюс у меня в кэше порядка 15%, по акциям длинных историй нет.

6. Что скажете про металлические счета? Не пора ли покупать золото?

Золото сильно подросло с конца прошлого года, но я не могу сказать, что сейчас идеальная точка входа, чтоб сейчас разово и намного закупиться золотом, но подкупать его стоит. Но для усреднения мне не очень нравятся металлические счета, больше мне нравятся ETF, потому что металлические счета — это большие spread, и здесь невозможно переложиться во что-то другое.

7. Через каких российских брокеров можно приобрести американские ETF? Или лучше стать клиентом зарубежного брокера?

Через всех российских брокеров можно покупать ETF на зарубежных рынках. Если Вы хотите работать на зарубежном рынке через нероссийского брокера, то это также можно делать. Стоит помнить о том, что если Вы работаете через американского брокера, то и налоги там берутся соответствующие. К примеру, если Вы инвестируете в Америку, то при превышении 60 000 дол. налог составит 40%, а большинство российских брокеров работают через Кипр, где нет налога на наследство. Поэтому, когда Вы выбираете брокера, стоит обращать внимание на последствия налогообложения.

8. На какие ETF/REIT стоит обратить внимание?

9. Как относитесь к ОФЗ для населения?

Плохо отношусь, потому что комиссии за досрочный выход высокие, комиссии за вход выше брокерских, и если выходить раньше, чем через год, то теряется весь купон за целый год. Минимальные пороги входа выше, чем для ОФЗ рыночных.

10. Доходы с Вашего портфеля за 2018 год и в среднем за последние три года?

Не могу ответить на этот вопрос, потому как придется раскрывать цели. У меня много портфелей: один под обеспечение родителей, второй — мой пассивный доход, третий — венчурный, четвертый — поддержание моего бизнеса.

11. Как Вы относитесь к высказыванию Уоррена Баффета, что достаточно вложиться только в S&P 500? Есть ли в этом правда на Ваш взгляд?

Стратегия создания инвестиционного портфеля, начиная с 2009 года, предполагает максимальную диверсификацию. Более того, Баффет — американец, всего его цели связаны с долларами и США. Если Вы не американец, то Ваш портфель как минимум будет расширен на инвестиции в Вашу страну и какую-то дополнительную.

12. Почему брокер не может отправлять бумажные документы?

Это может быть политика брокера.

13. Что Вы думаете о криптовалюте?

Отношусь как альтернативному высоко рисковому классу активов. У меня портфеле она была, сейчас ее нет.

14. Подскажите консервативный инструмент для регулярного инвестирования небольших сумм в валюте?

Евробонды на нашем рынке.

15. Как правильно брать ETF? Правда ли, что часть из них состоят не из реальных активов, а из производных инструментов? Могут ли быть проблемы с ETF во время кризиса?

ETF — это то, что состоит из ценных бумаг. Они могут быть как производными, так и не производными. Все зависит от стратегии. ETF могут падать, потому что во время кризиса падают акции или облигации, которые находятся в портфеле. Поэтому, если мы говорим про выбор ETF, то первое, что нужно выбирать, это стратегию этих самых ETF либо облигационную, либо акции.

16. Вы говорили, что в портфель нужно заглядывать раз в квартал. Что там смотреть и какие действия предпринимать?

В портфель нужно заглядывать раз в квартал, чтоб посмотреть, не накопились ли купоны или дивиденды, и что делать с накопившимся кэшем.

17. Какие мысли по поводу Китая?

Китай в прошлом году показал не самые высокие темпы роста. Если мы говорим про риски Китая как страны, то торговая война с США не закончена, Китай начинает расти медленнее, чем в предыдущие годы, поэтому я в Китай захожу очень краткосрочно. Если Вы готовы инвестировать по чуть-чуть каждый месяц, усредняться и держать хотя бы лет 5, можно ставить ETF на Китай.

18. Через какого брокера можно купить ETF типа REIT?

Через любого российского брокера, который имеет выход на американский рынок.

19. Чем для нас чревата ситуация в Венесуэле?

Венесуэла — это нефтяная страна, поэтому сейчас я вижу волатильность по нефти, и для меня это способ подзаработать.

Я больше всего люблю IB.

21. Стоит ли инвестировать сейчас в развивающиеся рынки кроме России?

Мне нравится и Мексика, и ЮАР, и Турция, и Венесуэла, и Аргентина. Если Вы готовы к риску, то да.

22. На чем сейчас рост российского рынка?

Очевидно, что это рост на Сбере. Для меня российский рынок — это абсолютная спекуляция. Если мы говорит про высоко дивидендную доходность, то это Северсталь, МТС, МГТС, Аэрофлот.

23. Подскажите конкретный ETF на недвижимость?

24. Как декларировать доходы от активов зарубежного брокера?

Это называется налоговая декларация, которую можно скачать на сайте ФНС.

25. Какова ситуация на данный момент с законом о финансовых советниках?

Это не закон о фин. советниках, то закон об инвестиционном консультировании. Он принят в 2017 году, вступил в силу в декабре 2018 года.

26. Как активно торговать Сбером? До какого значения он вырастет?

Все зависит от того, сколько Вы готовы в нем «сидеть». На сегодня я для себя определила: точка входа ниже, чем 200-205; точка выхода выше, чем 210.

Прямые и портфельные – что это такое, какими особенностями обладают, и, какие между ними отличия существуют?

На первый взгляд, это простые, но очень важные вопросы для любого человека, который собирается Не зная, что из себя представляют портфельные и прямые инвестиции, и, какие различия между ними существуют, сложно будет сделать правильные и выгодные капиталовложения.

Что из себя представляют прямые инвестиции

Понятию «прямые инвестиции» можно дать два определения:

1. Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
2. Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета. При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений.

Что из себя представляют портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложения капитала в экономические активы с целью извлечения прибыли и диверсификации рисков. Как правило, это вложения в ценные бумаги и другие активы, где не требуется непосредственного участия инвестора в их управлении.

Основную часть, зачастую даже единственную, инвестиционного портфеля составляют ценные бумаги.

Портфельные инвестиции осуществляются в основном через биржевого брокера. И при учитываются, как надёжные активы с невысокой доходностью, так и высоко рисковые вложения, дающие в случае успеха приличные прибыли.

К тому же, портфельные инвестиции высоко ликвидны. То есть, инвестор в любой момент продать активы, входящие с инвестиционного портфеля, и уйти с рынка.

Чтобы портфельные инвестиции принесли их владельцу наибольшую прибыль, лучше формировать портфель инвестиций по следующим правилам:

• инвестиционные активы должны быть качественными и надежными;
• должна иметь место диверсификация инвестиционных активов;
• привлечение профессионального консультанта.

Новичкам лучше начать с консервативного подхода формирования портфеля. То есть, большая часть такого портфеля должна состоять из активов с низкими рисками, что практически исключит потерю средств и будет гарантировать хоть и не большой, но стабильный доход.

Основные отличия прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам стало более понятна суть прямых и портфельных инвестиций, рассмотрим их основные и самые главные отличия.

1. Прямые инвестиции требуют более крупную сумму вложения средств. При портфельном инвестировании можно обойтись небольшой суммой.
2. Основной частью портфельных инвестиций выступают ценные бумаги. Часто, даже единственной. При прямом инвестировании гораздо более обширный выбор инвестиционных активов.
3. Доходность портфельных инвестиций ниже, чем прямых. Это связано с меньшим первоначальным капиталом.
4. Прямые инвестиции делаются на длительный срок. Их окупаемость измеряется годами и требует постоянного контроля со стороны инвестора. При портфельном инвестировании все в точности да наоборот.
5. Портфельные инвестиции имеют гораздо большую ликвидность, чем прямые, которые бывает очень сложно реализовать.
6. Владелец портфельных инвестиций, в отличии от прямого инвестора, может уйти с рынка в любой момент.

Кто может стать прямым инвестором

Как уже было сказано, прямые инвестиции требуют от инвестора наличия крупного первоначального капитала и долгосрочных глобальных целей. Вкладывая в прямые инвестиции, не стоит в ближайшие несколько лет ждать прибыли, ее может просто не быть. Наоборот, в последствии потребуются еще дополнительные капиталовложения.

Вот и получается, что позволить себе такой вид инвестиций могут только люди, имеющие огромные накопления, крупные компании и государство.

Если привести конкретные примеры, то прямыми инвесторами становятся в случае:

1. Когда огромное предприятие хочет поглотить менее крупную компанию.
2. Выкуп инвестором контрольного пакета акций с целью принятия непосредственного участия в судьбе данной компании и направления дальнейшего ее развития.
3. Вложения инвестором своих средств в недвижимость на этапе проектирования или строительства с целью стать владельцем данного объекта строительства и распоряжаться им в полном объеме.
4. И все тому подобные вложения…..

Здесь обязательно нужно учесть то, что делать данные капиталовложения в крупных размерах может только человек, имеющий достаточный опыт подобных вложений. А также, человек, который знает, с какими трудностями ему придется столкнуться, и, что в результате он рискует потерять. И, обязательно, должен быть психологически готов к любому исходу событий.

Кто может стать портфельным инвестором

Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может самостоятельно.

Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам было легче сделать выбор между прямыми и портфельными инвестициями, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

К преимуществам прямых инвестиций можно отнести:

1. Возможность получить необходимые средства на реализацию проекта, .
2. В компанию можно инвестировать не только деньги, но и нематериальные активы.
3. Получение огромной прибыли и достижения глобальной цели.

К недостаткам прямых инвестиций относятся:

1. Требуется вложить огромную сумму денег.
2. Для получения прибыли приходится ждать достаточно длительное время.
3. Часто требуются дополнительные вложения.
4. Высокие риски – прибыли может и не быть.
5. Не ликвидность. Практически не возможно продать и выйти с рынка.
6. Требуются знания и опыт.

К плюсам портфельных инвестиций можно отнести:

1. Не требуются специальные знания. Можно привлечь к процессу посредника.
2. Не нужно заниматься делами владельца ценных бумаг.
3. Диверсификация портфеля сводит на нет потери вложенного капитала.
4. Простота в уплате налога.
5. Высоко ликвидны. Можно всегда продать и выйти из рынка.

К недостатку здесь можно отнести только то, что прибыль в конечном итоге будет ниже, чем при прямом .

Вот как-то так. Теперь вы, взвесив все преимуществах и недостатков прямых и портфельных инвестиций, можете сделать правильный выбор.

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать.

Существуют две основные стратегии : активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

• ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
• совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
• предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
• обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Основные существующие риски портфельных инвестиций

В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

2.Не правильно подобрано время для вложений

Всем профессиональным инвесторам известно, что вхождение на инвестиционный рынок обязательно должно быть сделано «во время»: покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Это именно то правило, которым руководствовались и до сих пор придерживаются все успешные инвесторы.

И, если вы не хотите быть обычным приматом на инвестиционным рынке, а собираетесь достичь огромных высот, идите против «течения». Помните о важности краткосрочных вложений, и не забывайте о перспективах долгосрочного периода.

3.Инфляция

Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

4.Колебания процентных ставок

К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

Вместо заключения

Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните . И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Сайт MyRublik будет вам очень ПРИЗНАТЕЛЕН.

На балансе инвестора с целью обеспечения лучшего соотношения доходность/риски. Иногда его называют еще "портфель ценных бумаг".

Соотношение активов входящих в инвестиционный портфель определяет его структуру. Чаще всего формируются из следующих финансовых активов:

• Валюты
• Драгоценные металлы
• Реальные вложения

Например, инвестиционный портфель может представлять из себя следующий набор ценных бумаг :

• 15% акций Сбербанка
• 10% акций Газпрома
• 10% акций Лукойла
• 8% акций ГМК Норникель
• 7% акций Яндекса
• 30% облигаций ОФЗ
• по 5% облигаций ПИК и ЛСР
• по 5% облигаций Балтийский лизинг и МСБ-Лизинг

Обратите внимание, что рассматриваемый портфель ценных бумаг состоит только из акций и облигаций, поскольку это самые ликвидные и доходные виды инвестиций. Для инвесторов ликвидность крайне важна, особенно если речь идет о крупных суммах денег. Никому не хочется продавать свои активы годами, когда деньги нужны срочно. Поэтому многие инвесторы концентрируют свои сбережения в этих типах ценных бумаг.

В таком портфеле акции обеспечивают основной доход, а облигации дают небольшой доход, но зато снижают риски и волатильность баланса. Если купить только акции или только облигации, то, вероятнее всего, такое набор будет либо слишком рисковым, либо малодоходным. А если держать в определенных пропорциях эти два вида ценных бумаг, то это обеспечивает идеальную сбалансированность отношения риска и доходности.

Главные цели создания портфеля ценных бумаг

1. Получение хорошего дохода, который больше инфляции
2. Хранение денег в активах
3. Уменьшение рисков отдельных компаний, при этом сильно не теряя в доходности

Более подробно про ценные бумаги, преимущества их владения и как можно их купить можно прочитать в статьях:

2. Диверсификация инвестиционного портфеля - что это и как сделать

Сразу же предлагаю более подробно обсудить важный вопрос связанный с доходностью и рисками в инвестициях. Любая инвестиция несет определенные риски.

Пока не рискнешь - не заработаешь

При чем, как правило, чем больше риски, тем выше потенциальная доходность. Поэтому инвестиционный портфель ценных бумаг составляется с учетом оптимального соотношения прибыли и риска для конкретного инвестора. Например, кто-то готов рисковать половиной денег, но зато потенциал его дохода составляет 100%, а кто-то готов потерять лишь 10% при потенциале заработка 25% (заметно меньше более рискованного варианта).

Риски принято разделять на два типа:

1. Системные . Охватывают ситуацию только в экономике одной страны. Если вложить все деньги в разные ценные бумаги в рамках одной страны, то диверсификация не поможет избежать убытков из-за кризиса.
2. Несистемные . Касаются только одного эмитента.

Чтобы снизить риски используют самый простой способ: диверсификацию . То есть покупка разных активов с целью минимизировать риски конкретного вложения. Например, никто не застрахован от сильного "обвала" по нему в случае каких-то форс мажоров. Поговорка "не класть все яйца в одну корзину" полностью отражают суть выше сказанного.

Распределяя средства по разным активам мы снижаем общий риск и делаем нашу кривую доходности более равномерной. Однако защититься от системного риска подобным образом сложно.

Существуют следующие виды диверсификации:

1. По отраслям в экономике (банковский сектор, нефтянка, металлурги и т.д);
2. По видам актива (акции, облигации, опционы, фьючерсы, металлы, валюты и т.д.);

называют такой, который включает в себя минимум несколько секторов экономики и разные виды активов. Таким образом, снижается риски связанные с отдельными бумагами и секторами в экономике. Например, если в нефтянке кризис, то возможно у металлургов будет наоборот подъем. В итоге, происходит компенсация убытков за счет прибыли в другой отрасли.

Как рассчитывать потенциальные риски и доходность своих инвестиций можно прочитать в статье:

3. Распространенные ошибки при создании инвестиционного портфеля

1. Плохая диверсификация . К примеру вложить все деньги в одну отрасль экономики. Это может никак не сказываться на результате до тех пор, пока в этой отрасли не наступят тяжелые времена.
2. Слишком сильная диверсификация . Нет смысла покупать в свой портфель избыточное число активов. Достаточно 8-10. Если их будет 20 и более, то во-первых эффект от диверсификации может наоборот начать падать, во-вторых сложно следить за таким количеством активов, в-третьих мы будем покупать не самых лучших в своей отрасли, т.к. обычно таких ценных бумаг мало. Поэтому стоит придерживаться разумности в количестве.
3. Большой процент одного актива . К примеру, вложить 50% в одну компанию. Это вызовет сильную зависимость от ее курса. Возможно, Вы угадаете и даже заработаете значительно больше, чем если бы купили другие акции. Но мы в данном случае рассматриваем риски и ошибки. Такой перевес в одну акцию будет слишком рискованным.
4. Плохое время для инвестирования . Например, Вы решили вложиться на пике роста 2008 года. В тот год фондовый индекс рухнул на 70% (некоторые акции упали на 90-95%). И как бы инвестор не перераспределял средства, все равно потери были бы очень существенные. А если бы он наоборот вложился в 2009 году на самом дне, то прибыль за год могла составить 100% и даже 300% годовых. Фактор времени сыграл сильную роль. Разница всего в 1 год, а кто-то получит -70%, а кто-то +100% при этом используя одинаковые принципы формирования своего набора.
5. Не используется стоп-лосс . Несмотря на то, что при долгосрочном подходе защитные ордера не принято ставить, но надо все же ограничивать свои потери в случае кризисов. Например, если ценные бумаги упали на 10%, то, возможно, их следует продать, поскольку они могут упасть еще и еще.
6. Плохая ликвидность . Одно из важных принципов инвестирование: поддержание высокого показателя ликвидности. В случае неблагоприятного развития тенденции всегда будет возможность оперативно закрыть сделку. Если же пренебречь этим, то может получится ситуация, что инвестор желает продать актив, но не может этого сделать из-за отсутствия покупателя по приемлемой цене.
7. Консервативность . Нет смысла сильно рисковать, чтобы "может быть" получить немного большую доходность. Такие инвестиции чаще приносят убытки, чем прибыль.

4. Перераспределение активов инвестиционного портфеля

Регулярно следует проводить перераспределение инвестиционного портфеля или как еще говорят профессионалы: "делать ребалансировку ", но не слишком часто. Одного раза в квартал будет достаточно. При этом можно изменять как проценты исходных вложений по отраслям, так и сами активы в них.

Зачастую баланс между секторами нарушается в следствии значительных колебаний цены на фондовом рынке . Практически всегда одна отрасль в экономике чувствует себя лучше других и поэтому "стягивает одеяло" на себя. Рекомендую поддерживать определенный баланс между всеми отраслями. При этом такой контроль позволит фиксировать частично прибыли: продавать то, что подорожало и докупать то, что подешевело.

Приведем пример. Допустим, исходный портфель ценных бумаг состоял исключительно из акций следующих отраслей:

• 30% банковский сектор
• 30% нефтянка
• 20% металлурги
• 20% энергетика

Через полгода в результате колебаний на рынке соотношение в инвестиционном портфеле заметно изменилось и стало:

• 33% банковский сектор
• 23% нефтянка
• 25% металлурги
• 19% энергетика

Такое возможно, если банковский сектор и металлурги будут расти, а нефтяной падать.

В этом случае имеет смысл скорректировать свой портфель ценных бумаг к исходным значениям. Для этого необходимо продать 3% из банковского сектора и 5% из металлургии. На эти деньги докупить нефтянку. На последнем месте 19% из сектора энергетика можно так и оставить, поскольку отклонение в 1% не так значительно.

Что конкретно покупать и по чем

Мы говорим в общих словах про баланс в портфеле, а какие при этом бумаги покупать в конкретной отрасли не говорим. К сожалению, на российской фондовой бирже не такой большой выбор ценных бумаг. Поэтому покупать приходится из того, что есть. В основном это голубые фишки .

Если же Вы торгуете на зарубежных рынках, то можно придерживаться следующей тактики:

Покупаем то, что показало наибольший рост за последний квартал. Такой подход приносит больше прибыли за большие промежутки времени (это показывает практика). То есть инвестируйте больше в то, что растет сильнее других. От аутсайдеров наоборот лучше избавляться или как минимум уменьшать их долю в портфеле.

Это два лучших брокера для торговли на ММВБ. У них наилучшие условия, самые низкие комиссии на торговлю, есть офисы по всей России.

Можно открыть специальный счет ИИС, по которому можно получать налоговые льготы. Это 52 тыс. рублей налогового возврата при пополнение за год 400 тыс. рублей (13% от этой суммы будет 52 тыс.). Таким образом, можно гораздо быстрее копить деньги. Также плюсом является, что с этого счета берется налог на прибыль не в конце каждого года, а в момент закрытия счета. Подробнее читайте в статьях:

Как торговать на фондовом рынке можно прочитать в статьях:

Шаг 4. Выбор объектов инвестиций

Правильный выбор инструментов для покупки - важнейшая составляющая успеха. Вспомните миллиардера Уоррена Баффета. Он просто покупал недооцененные акции и в итоге стал вторым в списке форбс. При этом он начинал с нуля (у него не было никакого состояния).

Проанализировать ситуацию и сделать правильный выбор объекта для инвестирования всегда очень сложно. Для этого нужен опыт как в трейдинге, так и просто в каких-то базовых экономических вещах. В принципе для экономиста достаточно проанализировать финансовые отчеты компании, чтобы сделать выводы о том, насколько успешно идут дела.

Поскольку среди населения не так много экономистов, да и времени не так много, чтобы изучать отчеты и следить за деятельностью компании. Поэтому я предлагаю Вам пользоваться бесплатными услугами брокеров. Как правило, они предоставляют информацию о наиболее перспективных акциях бесплатно. Другие дело, что ориентироваться исключительно на их прогнозы было бы слишком наивно. Необходимо еще и самостоятельно анализировать графики и принимать решения.

Порой бывает, что акции с плохими данными по статистике стоит дорого, а значит она переоценена. А компания с большой прибылью и потенциалом, наоборот находится у своих минимумов. Естественно, что лучше взять недооцененную компанию. Правда здесь есть один нюанс. Есть еще порой незаметные факторы, которые могут сильно оказывать влияние на котировки. В каждом случае они разные и лишь опытный эксперт сможет найти их.

Главная » Сделай сам » Портфельный инвестор. Портфель акций новичка. Как я отбирал акции в портфель. Инструменты, используемые в инвестиционном портфеле